Was ist Macro Trading. C apture die großen Bewegungen durch das Studium der langfristigen wirtschaftlichen Kräfte hinter dem Markt. Macro Traders suchen Muster in den zugrunde liegenden grundlegenden ökonomischen Daten und diejenigen, die Bewegungen in verwandten Finanzmärkten zu antizipieren. Wenn die wirtschaftlichen Daten voll ist Irreführende Daten laut, Makro-Trader sind gezwungen, nach breiten Trends zu suchen Ein Trend der steigenden Arbeitslosigkeit, andere Dinge gleich, wird einen Trend der steigenden Bond-Futures schaffen So, wenn Bond-Preise fallen, während das Wachstum abbricht, dann gibt es eine Disparität - ein Handel Chance. In der Praxis müssen die Händler die Widersprüche zwischen einer Mischung aus ökonomischen Daten und einer Mischung von Märkten erkennen. Das ist einfacher als es klingt Der Makro-Trader braucht kein Ökonom zu sein. Es gibt einen enormen makroökonomischen Diskurs in den Medien Das Denken für den Händler sein Problem ist es, die Menge an Informationen zu beschränken, die er hat, anstatt es zu erhöhen. Er braucht Klarheit. Macro Trader müssen die Handlungen von großen Spielern wie Regierungen, der Welthandelsorganisation und der OPEC verstehen und antizipieren. Diese großen Spieler haben Zugang zu ökonomischen Hebeln, die sie ziehen können, um direkt auf Handelsmärkte zu verzichten Dies reicht von der Anhebung oder Senkung der Zinssätze bis hin zur Beschränkung der Versorgung einer knappen Ware, über die sie Kontrolle wie Öl oder Gold oder Hilfe haben Big Spieler sind von sozialen wirtschaftlichen und politischen Kräfte getrieben Die der Händler muss verstehen. Unter Markt Stimmung zu Zeit Ihre Trades. Having ein Missverhältnis zwischen der Wirtschaft und den Märkten gefunden, braucht der Händler eine Veränderung der Stimmung oder Markterwartungen, um seinen Gewinn zu realisieren. Market Stimmung kann sofort mit der Veröffentlichung von ändern Eine kritische wirtschaftliche Freisetzung Aber oft dauert es eine lange Zeit für verankerte konventionelle Weisheit, um die Richtung zu ändern So Widersprüche zwischen der realen Welt und dem Markt kann langlebig sein Trading ohne Bezug auf das Gefühl ist der Handel über den Hügel antizipieren den Bären bewegen, während der Markt ist immer noch Nach oben Die wahre Fähigkeit des Makro-Händlers ist, die Veränderung der Marktstimmung vorwegzunehmen, die diese Misseinkunft in Einklang bringt. Wenn er denkt, dass ein Bullenmarkt der konjunkturellen Tendenz voraus ist, strebt der Trader an, nur vor einer allgemeinen Wahrnehmung zu verkaufen, dass das so ist Der Markt als Ganzes. Maynard Keynes nahm dies noch weiter in Bezug auf einige Märkte, wo wir unsere Intelligenz widmen, um zu antizipieren, welche durchschnittliche Meinung erwartet die durchschnittliche Meinung zu sein Was er meinte, war, dass zum größten Teil der Markt von einer herkömmlichen Weisheit über jagt Die Zukunft zu einem anderen und nur selten die ökonomische Realität eindringt Das könnte sein, weil die zugrunde liegenden Marktmechanismen nicht arbeiten oder unmöglich zu wissen sind So erwarten die Markterwartungen die Wahrheit von Markt zu Markt In einigen, wie das kurze Ende des Zinssatzes Märkte gibt es klare vorhersehbare Beziehungen zu ökonomischen Fundamentaldaten, die zu Handelsmöglichkeiten führen. Aber der allgemeine Punkt bleibt, dass in einem freien Markt der erfolgreiche Makrohändler die nächste Sorge um die Masse anderer Händler vorwegnehmen muss. In wettbewerbsintensiven Märkten erwartet er die nächste Sorge Der dominierende Spieler ist es eine Regierung oder OPEC oder die WTO. How ist eine Veränderung in der Stimmung zu erwarten. Watch für neue Themen, die in den Lärm der täglichen wirtschaftlichen Diskurs. Study Preis Aktion als Wirtschaftsdaten freigegeben wird Die durchschnittliche Meinung des Marktes S Perspektiven ist nie klarer als wenn eine schlechte Statistik auf den Markt trifft und es bleibt still oder steigt Oder wenn eine gute Statistik veröffentlicht wird und der Markt unverändert bleibt oder fällt Diese Aufmerksamkeit auf die Psychologie des Marktes im Laufe der Zeit ist entscheidend für das Verständnis Wie sich die Stimmung ändert. So Makro-Handel ist ein Studium der Wirtschaft und ein Studium der Markt s Psychologie Es ist für die mittel-und langfristig geeignet, sobald die Volkswirtschaften beginnen zu tendennen sie in der Regel Monate und Jahre zu vervollständigen. Having etabliert Position, kann der Makro-Trader muss sehr wenig tun, wie Jesse Livermore sagte. Es war nie mein Denken, dass das große Geld für mich gemacht Es war immer meine Sitzung Got, dass meine sitzen eng. But Livermore war Handel Aktien, wo Stier Stimmung, einmal Etabliert, kann für viele Jahre ohne Veränderung dauern Und Sie können sicher sein, dass er es ständig überwacht In vielen anderen Märkten ist die Stimmung viel volatiler, obwohl die zugrunde liegenden Ökonomie gleich bleibt Dann muss der Makro-Trader Profit nehmen und seine Haltung bis zum Stimmung anpassen Zieht sich wieder mit dem zugrunde liegenden Trend zurück Der Makro-Trader muss immer eng mit der Marktstimmung in Verbindung stehen. Authorisiert und geregelt durch die britische Finanzdienstleistungsbehörde FRN 232104 Umsatzsteuer-Nr. 929409203.2010 Sieben Tage Ahead. Global Makro-Strategie. Was ist eine globale Makro-Strategie . Eine globale Makrostrategie ist eine Hedgefonds - oder Investmentfondsstrategie, die ihre Bestände, wie z. B. Long - und Short-Positionen in verschiedenen Aktien-, Renten-, Rohstoff - und Futures-Märkten, vor allem auf die gesamtwirtschaftlichen und politischen Ansichten verschiedener Länder oder deren Makroökonomische Grundsätze Zum Beispiel, wenn ein Manager glaubt, dass die Vereinigten Staaten in eine Rezession geleitet werden, könnte er kurz verkaufen Aktien und Futures-Kontrakte auf großen US-Indizes oder den US-Dollar, oder sehen große Chance für Wachstum in Singapur, könnte lange Positionen in Singapur s nehmen Assets. BREAKING DOWN Global Macro Strategy. Global Makrofonds bauen Portfolios um Prognosen und Projektionen von Großveranstaltungen auf landesweiter, kontinentaler und globaler Ebene und implementieren opportunistische Anlagestrategien, um auf makroökonomische und geopolitische Trends zu profitieren. Globale Makrofonds werden berücksichtigt Die am wenigsten beschränkten Mittel zur Verfügung, da sie in der Regel jede Art von Handel, die sie wählen, mit fast jeder Art von Sicherheit available. General Global Macro Fund Types. Es gibt verschiedene generalisierte Arten von globalen Makro-Fonds, die im Jahr 2016 existieren, von denen die meisten zu profitieren auf Verschiedene systemische und Marktrisikofaktoren Diskretionäre globale Makrofonds konstruieren Portfolios auf Asset-Klassen-Ebene basierend auf einer Top-Level-Sicht auf die globalen Märkte Diese Art von globalen Makrofonds gilt als die flexibelsten, wie Manager können lange oder kurz mit jeder Art von gehen Asset überall in der Worldmodity Trading Advisor CTA globalen Makro Fonds verwenden verschiedene Investment-Produkte, sondern statt der Schaffung von Portfolios auf der Grundlage von Top-Level-Ansichten, diese Fonds verwenden preisbasierte und Trend-Follow-Algorithmen zur Erstellung von Portfolios und führen Sie den Fonds s Trades Systematic global Makro-Fonds verwenden fundamentale Analyse zu bauen Portfolios und führen Trades mit Algorithmen Diese Art von Fonds ist im Wesentlichen ein Hybrid von diskretionären globalen Makro-und CTA-Fonds. Global Makro-Strategien. Global Makrofonds in der Regel eine Kombination von währungsbasierten, zinsbasierte und Aktienindex-basierte Handelsstrategien Im Rahmen von Währungsstrategien suchen die Fonds in der Regel Chancen auf der Grundlage der relativen Stärke einer Währung zu einem anderen Fondsmonitor und projektieren die Wirtschafts - und Geldpolitik auf der ganzen Welt und machen hochgehebelte Devisengeschäfte mit Futures, Forwards, Optionen und Kassageschäfte Zinsstrategien investieren in der Regel in Staatsanleihen, machen Richtungswetten sowie relative Wertschriften In Bezug auf Aktienindexstrategien machen globale Makrofonds länderspezifische Richtungsrisiken auf Marktindizes unter Verwendung von Futures, Optionen und Exchange Traded Funds ETFs Commodity Index-Trades sind auch in dieser Kategorie enthalten. Bestimmte globale Makrofonds setzen Strategien ein, die sich nur auf Schwellenländer konzentrieren. Globale Makrostrategie ist mehr als nur über Makroökonomie und Assetklassen zu kennen. Es ist eine Sache, das Konzept akademisch zu erfassen, es ist ein anderes Ding in der Lage sein, globale Makro ausführen und profitieren von it. Global Makro ist nicht schwer zu lernen, es ist stattdessen schwer zu meistern Sie benötigen ein solides Team bestehend aus Analysten in verschiedenen Regionen der Welt, um in Synergie mit einander zu arbeiten. Es gibt keine Möglichkeit, dies zu tun, wie ein 1-Mann-Show im Gegensatz zu Wert investieren, wo Sie sitzen in Ihrem Büro in London und wissen genau, was ist wirklich die wirtschaftliche Perspektive ist in Schwellenländern. On oben, dass Sie eine andere brauchen Team von Spezialisten in Aktien, Fixed Income, Derivaten, Währungspaare etc. Dann gibt es einen Architekten, um all diese zusammen zu stellen, die makroökonomischen Themen zu konzeptualisieren und sie in die Tat umzusetzen. Um Ihnen zu helfen, Makroökonomie zu verstehen, hier ist etwas als Referenz zu verwenden . Quelle-7 Gründe, warum Ihre Value Investing isn t Arbeiten, wie man es beheben. Die 3-Schritte-Prozess wird so etwas wie this. Step 1 Konzeptionen Makro-Themen. Identifizieren grundlegende, strukturelle, zyklische und sogar politische Veränderungen in allen Ländern in allen Regionen. Schritt 2 Wählen Sie Asset-Klassen und Position. Positionen einfach - lang oder kurz Asset-Klasse könnte direkte Aktien, Anleihen, Derivate, Forex, Sektor Index, Ware, ETFs sollte es keine Beschränkung auf, welche Asset-Klasse, die verwendet werden können. Step 3 Construct Portfolio. Es gibt zwei Möglichkeiten, es zu tun Zuerst die hohe Risiko hohe Rendite-Methode - die meisten Hedge-Fonds wäre unidirektional Asset schwer Bedeutung sie wetten die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses auftreten Die Profis dieser Methode ist, dass, wenn die Wette richtig ist, Sie profitieren groß , Sonst verlierst du auch große Compounded, wenn du Leverage benutzt hast. Das ist der Grund, warum du eine Menge Hedge-Fonds sehen musst, musst geschlossen werden, denn wenn du nur 1 Mal falsch bist, wird es dich auslöschen Periode Auch wenn du ein 1 Mal bist Held Suche nach dem Großen Kurz für das Recht, das bedeutet nicht, dass du immer der gleiche Held für deine Investoren in der Zukunft sein wird. Der zweite Weg ist nachhaltiger die risikoorientierte Methode Es zielt darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem du kein Geld verlierst Ob der Markt mit oder gegen Ihre Position bewegt Etwas wie ein absolutes Rendite-Portfolio Nachdem Sie gesagt haben, dass Sie genau die richtige Anzahl von Positionen in 2 oder mehr Asset-Klassen haben, um dies zu erreichen. Sie haben lange Positionen in UK Equity Index und Put-Optionen Vor brexit Aber zu schwer auf Eigenkapital und nicht genug in Put-Optionen, würde Sie Position in netto negativ sein, wenn der Markt sinkt nach brexit Umgekehrt, wird Ihre Position immer noch in netto negativ sein, wenn Sie schwer in Put-Optionen sind aber Licht auf Eigenkapital, wenn Markt Steigt, wenn Brexit nicht passiert. Ein gutes globales Makroteam wäre in der Lage, das richtige Engagement in beide Assetklassen auszugleichen, indem man Berücksichtigung, Marktintensität und Asset-Pricing berücksichtigt, so dass egal was passiert, dass Brexit oder nicht, wird es eine 99 geben Konfidenzniveau, dass der Drawdown beschränkt ist, sagen wir, 5. 5. Natürlich gibt es noch eine Wahrscheinlichkeit, dass die Dinge unerwartet schrecklich durch Black Swan Events verursacht werden. Aber in der modernen Wirtschaft, fragen Sie uns, was ist die beste Absicherung gegen den Markt Beta. Wenn jemand auf Bindung antwortet, dann werde ich ihn in die Nüsse mit meinem Stiletto treten. Traditionelle Ökonomie Konzepte sind veraltet, wenn Sie Dinge wie negative Zinsen haben, denken BoJ und einfaches Geld wie QE Fund Management Insider kennt den risikoorientierten Ansatz im globalen Makro Ist einer der besten Weg zur Absicherung gegen Marktabschwung in der modernen Investition In der Tat ist es sehr mächtig, wenn Sie es verketten mit Wert investieren Vertrauen Sie mir auf diese als Industrie-Insider für Jahre. Back in den Tagen, als ich noch in war Die Branche, haben wir tägliche Marktaktualisierungen, wöchentliche Makro-Diskussion, monatliche Asset Reallocation Balancing und vierteljährliche Strategie Feinabstimmung, um solide Ergebnisse für unsere Investoren zu liefern. Asset Haltezeit Könnte so kurz wie ein paar Tage und maximal 2 Jahre sein , Tops Langfristig ist definiert 3-5 Jahre in Wert investieren, aber langfristig in globalen Makro ist in der Regel 2 Jahre. Und ich schlage vor, Sie lesen auf diese paar Metriken Korrelation, Volatilität, Sharpe Verhältnis und Value at Risk VAR, wenn Sie Port t Schon. Warum möchte ich das heraufbringen, weil ich dir diese Misstraus-Tatsache erzählen werde. Der risikoorientierte Ansatz für das globale Makro-Portfolio hat in der Regel eine geringere Volatilität als die meisten Wertschöpfungsportfolios oder ETFs da draußen. Ein globales Makroportfolio würde nicht übereinstimmen Die Rückkehr eines beta-verknüpften Portfolios in einem Bullenmarkt, aber es wird definitiv übertreffen Aktienportfolio in einem Bärenmarkt. Do Sie wissen, im vergangenen Jahr 2015, die Insider Witz Fondsmanager haben mit Investoren ist, dass die besten Equity-Manager würde Sie machen 0 und Sie sollten ihm danken Wenn Sie bei Warren Buffett s Berkshire Hathaway 2015 jährliche Rückkehr schauen, werden Sie wissen, warum. End des Tages, wobei unvermeidliche Volatilität zu berücksichtigen, alles, was wir wollen, ist eine höhere risikoadjustierte Rückkehr Diskussion über Kapitalerhaltung, Ich habe lieber etwas als liefern potenzielle 10 jährliche rendite mit 0 5 volatilität anstatt 25 zurück, aber mit 10 mal mehr volatilität 5 macht Sinn richtig. Und ein wirklich gutes Team von globalen Makro-Manager wird in der Lage sein, dies zu erreichen, indem sie verschiedeneasset Klassen Strategien Diversifiziert in mehrere Makro-Themen, so dass das gesamte Portfolio hat nahe 0 Korrelation mit dem breiten Markt SP, etc. So kurz gesagt, dass s der Prozess der globalen Makro. Ein guter Ort, um mehr darüber im Detail zu erfahren sind 2 Kurse kam ich Quer in Udemy. Ein guter Anfang wäre dieser globale Makro-Handel investieren für Retail-Investoren Haben Sie den Rabatt-Code aus einigen Foren Ich denke, die nützlichste Teil ist die 1 Seite Infografik Inhalt auf, wie makroökonomische, Konjunkturzyklen und Asset-Klassen miteinander korrelieren Hier sehen Sie ein hervorragendes Beispiel dafür, wie ein globales Makroportfolio von 6 Milliarden EuroO seit 2013 ein solides Ergebnis liefert. Ein weiterer guter von Tyler, der auch in diesem Thread gepostet hat - Global Makro investieren - die Kontrolle über den Weltmarkt nehmen. Tyler Kurs Enthält fortgeschrittene Sachen, also bekommst du das auch, wenn du aus dem ersten Kurs genug von dem globalen Makro bekommen kannst. Beide, ich denkst, sind extrem erschwinglich angesichts der Komplexität des Themas Du kannst es nicht falsch machen - und das muss man lesen Ein Buch von hundert Seiten lang. Finally, lassen Sie s geben Ihnen echtes Leben Beispiel für globale Makro in Laien Begriffe. China ist von einer Welt-Fabrik zu einem mehr Wert-Service-basierte lesen höhere Spots in der Lieferkette Wenn dies geschieht, Rohstoff-und Energieverbrauch wird China importieren Eisernen Kern aus Australien, und diese Bergbau-Industrie ist ein wichtiger Bestandteil der australischen Wirtschaft Wenn australische Wirtschaft verlangsamt, die gov, genau wie jeder gov in der Welt wird es tun, um die Zinsen zu senken, die es bereits hat Passiert Bond-Preise sind umgekehrt korreliert w Zinssatz Ich werde nicht erklären, warum hier aber es lesen Ein guter globaler Makro-Fondsmanager s hätte das kommende und lange in Aus feste Einkommen gesehen, bevor der Zinssatz stattfindet Kann kurze Positionen in Energie-Unternehmen europäischen Energie-Unternehmen vielleicht, wenn ihr Geschäft wird durch Verlangsamung in China beeinflusst werden. So wie Sie sehen können, ist es dynamisch und ständig ändern Sobald Sie einen Gewinn zu machen, verkaufen Sie und suchen Sie nach anderen Themen zu profitieren. Now gehen und spielen.2 6k Views View Upvotes Nicht für Reproduction. Macro Trading-Strategien sind komplex zu lernen, weil die Faktoren zu beobachten sind immer ändern Aber wirklich die Möglichkeit, in diese Form des Handels sind besser als je zuvor für kleine Händler Wegen des Zugangs zu ETFs. Sie müssen wirklich oft und sehr weit lesen und überwachen Schlüsselfaktoren auf Plattformen wie Bloomberg Tauchen Sie ein in die Weltwirtschaft und tauchen Sie ein. Blogs wie ZeroHedge bieten eine gute negative Sicht auf alles lol, berechnetes Risiko ist ausgeglichener Sehen Sie globale Daten Releases, Währungen, politische Ankündigungen etc. Also ist dies ein fantastischer Bereich der Investition, wie das Spielen eines globalen Spiels Viel Glück.4 8k Ansichten View Upvotes Nicht für Reproduktion. 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Eines, was ich denke, ist sehr hilfreich ist, um die wirtschaftlichen Daten Releases jede Woche zu lesen Sobald Sie einen Griff auf, wie diese Freisetzungen Auswirkungen auf die breite Märkte Equity, Debt, Währung, Commodity können Sie beginnen zu versuchen, diese Freisetzungen vorhersagen zu bekommen Und wie sie Richtung Direktionalität auf dem Markt zu fahren Nach sechs Monaten oder so von diesen Indikatoren, können Sie beginnen, schreiben Sie Ihre Vorhersagen Schauen Sie, um zu verstehen, wie ein Release Auswirkungen auf andere, und wie alle diese Daten in Marktbewegungen füttert. Ich benutze die Wirtschaftliche Release-Kalender an, aber es gibt ein paar andere, die sehr gut sind als gut. Once Sie einen Griff auf diese Informationen erhalten, können Sie beginnen, Trading-Strategien, die getrieben werden b die oben genannten Faktoren Insgesamt sind neuere Investoren neigen dazu, die primären Daten zu ignorieren Angeboten in den Einnahmen Berichte von Unternehmen und in Wirtschaftsdaten Berichte Sie sollten auch lesen, die Einnahmen Ankündigungen von großen, bellwether Unternehmen als auch, können diese sehr sagen, in Bezug auf die Makro-Bild Versuchen Sie zu verstehen, vorauszusagen, wie die Daten, die Sie verfolgt haben, bezieht sich auf Zu den Einnahmen eines Unternehmens wie Alcoa zum Beispiel.4 1k Views View Upvotes Nicht für Reproduktion. Charles Phan Arbeiten in der Finanzierung seit 2003.Pick up eine Kopie von Soros, die Alchimie der Finanzen Es s geschrieben wie eine Zeitschrift seiner Makro Ideen kombiniert Mit einer Erklärung seiner Investitionsphilosophie. Anders als das, lesen Sie die FT und die Journal Economist.5 7k Ansichten Ansicht Upvotes Nicht für Reproduktion Antwort beantragt von Kamil Altintasoglu.
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